Mergers & Acquisitions: Process & Tips Before You Sell

似乎每个组织都在参与兼并和收购&A) trend – since 2000, more than 790,000 M&A transactions 已经在全球范围内发生，价值超过57万亿美元. 

企业家要做的最重要的决定之一是是否以及何时出售他们的企业. 

If you are considering an M&A transaction, 充分了解你的公司是否准备好进入市场是很重要的. 

4 Actions to Take Before You Start the Merger & Acquisition Process

1. Plan for the exit
2. Consider external market timing
3. Generate a robust financial model
4. Create a strategic vision

1. Plan for the exit of your merger or acquisition

在经营企业的过程中，考虑退出策略可能不是最重要的, 但这对公司价值最大化至关重要.  

提前计划的公司通过战略性地将自己的公司打造成买家想要的实体，从而创造出独特的优势. 

你的计划可以包括调整你的业务，以满足买家的需求, 确保你的结构设置，以尽量减少销售的税收影响, 和/或确保你的领导团队顺利过渡. 

公司创始人吉姆•赖利(Jim Reilly)表示:“公司只有在被收购而不是出售时才能实现最佳价值。 Stonepine Advisors, explains. “你需要从一开始就做好准备，了解你的生态系统，以及如何融入买家的战略.”

通过这种方式，你可以确定你应该向谁介绍潜在的M&A partnerships. Even if the timing isn’t quite right in the market, 至少你的公司会出现在买家的视线里. 

2. 考虑潜在合并或收购的外部市场时机

When it comes to M&首先，许多市场变量会影响交易的发生时间. 

XRocket.io founder, Mark Addison, describes the journey as, “许多神奇的事情需要协调一致——你可以在正确的时间拥有完美的公司，拥有正确的数字, 但如果当时没有市场支持收购, then it could be for nothing.” 

公司需要深入了解其所在行业的增长和总体GDP增长，以确定当时是否需要其产品或组织.

For example, 公司可能需要看看他们的特定行业是否有持续的市场增长, service, or technology over time.

此外，了解行业中可用的市场资本也是至关重要的. 

3. 为您的合并或收购创建一个稳健的财务模型

公司在寻求被收购时犯的最大错误之一就是不了解自己的财务报表.

了解一家公司的财务状况似乎是理所当然的, 但交易所需的财务信息不只是收入, margin and growth.  

它包括确保历史财务信息的准确和完整. Importantly, 它还包括建立详细的2-3年财务预测和增长模型——既要独立，也要考虑趋势和产品需求等市场变量.

The prep work for an M&交易必须一丝不苟，因为交易过程中的任何意外都可能迅速破坏交易.  

首先考虑2-3年的预测是什么样的，以及你将如何实现这一目标.  根据销售部门的适当投入来建立你的预测, marketing, manufacturing, distribution, etc. 并确保你模拟了各种增长和市场影响情景.   

建立一个数据室，确保所有文件都以电子方式安全存储，并易于访问，以简化潜在买家的尽职调查过程.

此外，请确保您正在跟踪重要信息，例如在您的 vendor contracts and customer contracts to facilitate a smooth transition. 

4. 为你的合并或收购路径创建一个战略愿景

光有强劲的销售和利润是不够的——你还需要一个强有力的战略眼光.

站在买家的角度考虑问题:如果你的公司有一个利基产品, 买家会想知道如何建立一个利基更大的市场份额, specifically through the acquisition.

卖家可能需要采取一些强有力的举措，比如扩大供应链运营, expanding go-to-market strategies, shoring up financial systems，并将云计算整合到财务和会计流程中.  

同样重要的是，要找到具有战略眼光的关键领导者，帮助公司进入下一个阶段, 特别是当它涉及到公司在市场上的竞争对手时.   

Whether that’s a CEO, CFO, COO or other executive, 眼光要统一，面向未来, including a potential sale of the company. 

M&A: The Deal is Done, Now What?

Final Thoughts on How to Best Prepare for Your M&A

确保完成这四个基本步骤将使你为企业的合并或收购做好最好的准备.